2024年5月25日下午，第六届跨学科会计研究国际研讨会第三分会场在海燕策略线路1北校区行政楼第三会议室召开。本分会场分为上下两场，上半场由南京审计大学廖林副教授主持，聚焦讨论了《Digital Transformation and Firm Boundaries：Based on the Dispersion of Subsidiaries》《An Exogenous Institutional Shock and the Effectiveness of Government Audits: Evidence from China》《The Teeth of the Institution: Do Strict Environmental Regulations Inhibit Rent-seeking by Heavy-polluting Firms》三篇文章；下半场由海燕策略线路1洪昀副教授主持，聚焦讨论了《Integrated Thinking and Corporate Innovation》《Corporate Social Media Disclosure Strategies: An Analysis from the Impression Management Perspective》《Judging a Book by Its Cover: Analyzing Regional Media Bias through Eleven Million Online News of Listed Firms in China》三篇文章。

12位汇报人和点评人分别就其前沿研究做出精彩分享与评析，现场参会者讨论也非常热烈，以下分别做概述介绍。

会议上半场在南京审计大学廖林副教授的主持下有序开展。

第一位汇报人是西安交通大学的陈玥学者，其论文题目为《Digital Transformation and Firm Boundaries: Based on the Dispersion of Subsidiaries》。陈玥彤认为：信息技术有利于部门之间、子公司之间信息的及时沟通和分析进而降低了企业内部控制成本；同时，数字技术可以有效提高企业的效率，从而促进企业边界的扩展。因此，在企业将数字化战略作为核心业务支撑的背景下，文章聚焦探讨数字技术能否促进公司在国外设立子公司，促进子公司的地理分散，扩大企业边界展开研究。结果发现，数字化转型与企业边界的扩大、地理分布的改善有着显著的正相关关系，且这种效应在大股东挪用率较高、劳动强度较高、行业竞争力较高、资产专业化程度较高、位于GDP水平较低城市的非国有企业中更为明显。机制测试表明，数字化转型通过降低成本和提高劳动效率来促进跨区域资本流动。最后，学者还指出在数字化转型方面做得更好的公司更有可能每年在交易成本较高的地区设立新的子公司。

陈玥学者汇报论文

点评及建议：本文点评人是海燕策略线路1的陈宗豪老师。陈宗豪老师认为这篇文章具有一定的理论和现实意义，补充现有关于数字化转型经济后果的文献，同时揭示数字化转型如何影响商业运营和资本市场。同时，陈宗豪老师结合文章中可能存在的问题提出如下几点针对性建议：首先，文章题目有一定歧义，需要明确指出题目中的多元化是指行业还是区域；其次，文章工具变量选取了1984年邮局数量不太妥当；最后，文章的模型应该用公司固定效应而不是行业固定效应，因为行业固定效应可能不足以吸收公司层面特征带来的影响。

陈宗豪老师点评论文

第二位汇报人是西南财经大学的王雨诗学者，其论文题目为《An Exogenous Institutional Shock and the Effectiveness of Government Audits: Evidence from China》。文章主要探讨了中国反腐运动这一外部制度冲击如何影响政府审计有效性。学者认为政府审计是政府的有效性和问责制的关键守门人，但其独立性问题一直是挑战。而中国的反腐运动是全球范围内最广泛和最深入的反腐运动之一，其力度和强度都在不断增强。在此背景下，文章探讨了反腐运动是否会影响政府审计的有效性，以及这种影响是否因地区腐败程度、政府审计强度等因素而有所不同。研究结果显示，反腐运动显著提高了政府审计的有效性，具体表现为被审计单位对审计问题的整改率提高，政府审计发现的问题得到纠正的比例增加。此外，反腐运动还通过增加政府审计的独立性、揭示更多的腐败行为、提高政府审计效率和效果，进而显著提高政府审计的有效性。此外，反腐运动还可能增加政府审计的额外成本，降低官员的权力，并提高反腐运动的强度。

王雨诗学者汇报论文

点评及建议：本文点评人来自中山大学的蔡贵龙老师。蔡贵龙老师认为这篇文章研究框架完整、写作表达流畅，研究问题是个十分具有现实意义的选题。此外，蔡贵龙老师就本文章可能存在的问题提出几点建议：首先，文章结论会受到一些事件的干扰，如：2015年起，在江苏、山东、浙江、重庆、贵州、云南、广东等 7 省市启动“省以下地方审计机关人财物统一管理”改革试点；2014年，中央开始探索省以下地方审计机关人财物统一管理，文章应排除这些事件的干扰。其次，文章模型设定有待改善，在控制变量的选取忽视了重要变量的控制；同时，文章样本选取省级层面，但省级审计机构受审计署的影响相较于地级市更大，因此选用地级数据开展研究是更严谨的。

蔡贵龙老师点评论文

第三位汇报人是中山大学的廖天龙学者，其论文题目为《The Teeth of the Institution: Do Strict Environmental Regulations Inhibit Rent-seeking by Heavy-polluting Firms》。文章主要探讨了如何通过加强法律制度来切断寻租行为链条，以缓解环境保护和经济发展之间的矛盾，实现可持续经济发展。研究发现，在缺乏正式制度约束的情况下，地方政府会放松环境监管，导致环境污染和寻租行为盛行。此外，环保法规的执行不力也削弱了政府和企业在环境保护方面的积极动机，使得环境政策难以有效实施。因此，加强法律制度来切断寻租链是缓解环境保护和经济发展之间矛盾、实现经济可持续发展的关键。

廖天龙学者汇报论文

点评及建议：本文点评人是华中科技大学的秦妮老师。秦妮老师认为文章从法治环境和寻租视角探讨缓解环境保护和经济发展之间矛盾的治理机制，研究主题有趣且重要。同时，文章研究设计严谨且内容充实，包括平行趋势测试、安慰剂测试和稳健性测试。此外，秦妮老师针对文章的假设提出和实证分析提出了针对性建议。例如，更严格的环境法规可能也会刺激重污染企业加强寻租行为，因为更严格的环境法规在短期内使企业难以满足监管要求，只能通过寻租来逃避监管。此外，引入竞争性假设也有助于提升话题的重要性。

秦妮老师点评论文

会议下半场在海燕策略线路1洪昀副教授的主持下有序开展。

第一位汇报人是香港中文大学（深圳）的叶维嘉学者，其论文题目为《Integrated Thinking and Corporate Innovation》。叶维嘉认为创新是企业微观和宏观层面的关键驱动因素，并探讨了综合思维对公司创新的影响：综合思维导致公司管理者有更多的联合决策和行动，并考虑在短期、中期和长期内创造价值，从而有助于企业创新能力的提高。学者提出，综合思维通过三条渠道影响企业创新：整合各项信息并促进知识转移、促进公司内部的长远发展思维、培养值得信赖的企业文化。据此文章选取2008—2020年52个国家和地区33,810个“公司－年度”样本进行固定效应测度，并通过一系列稳健性检验印证结论可信度。研究发现综合思维实施能力较好的公司，其创新水平越高。且这种正相关关系对跨国公司、处在治理不善的国家或地区的公司、处在性别较不平等的国家或地区的公司更为显著。

叶维嘉学者汇报论文

点评及建议：本文点评人是中南大学的程序老师。程序老师首先回顾了论文的主要研究内容、结论和亮点，表示通过论文学到了许多，也促进对相关主题的思考，肯定了研究问题的新颖性和重要性。同时，程序老师就论文研究内容提出许多可行性建议。如在文献回顾和研究假说方面，可以增加整合思维的理论基础阐述；对于整合思维与综合报告的辨析关系，需要找到有效区分两者的关键点；对于三大渠道，可进一步考虑直接考察，或是采用调节效应检验进行点对点检验；对治理特征进行的测试是否更适合作为额外的测试等等。此外，程序老师认为可以增加综合思维评分指标的详细描述，以反映该评分与ESG评分等相关指标的差异；考虑到综合思维是一种管理心态，可增加稳健性检验以进一步描述指标的变动情况；时间变异性较强，需要探索聚集效应以及是否需要排除事件的干扰。

程序老师点评论文

第二位汇报人是东南大学的任婕妤学者，其论文题目为《Corporate Social Media Disclosure Strategies: An Analysis from the Impression Management Perspective》。汇报围绕介绍、研究假设、研究设计、结果和结论五个部分展开。随着社交媒体的发展，企业使用社交媒体的频率不断增加。在印象管理理论中企业可以通过防御性策略和自信性策略呈现出良好的形象。基于上述现实和理论背景，文章主要探讨了中国管理者披露策略及其动因的研究问题。通过文献回顾，文章提出三个假设分别是：业绩下滑的公司倾向于在社交媒体上披露非营利信息；业绩提升的公司倾向于在社交媒体上披露净利润；业绩提升的公司倾向于在社交媒体上披露比较信息。基于此，文章利用Python等工具抓取、整理数据，使用logic模型，验证了上述假设。此外，围绕披露策略的影响因素、披露后的经济后果进一步展开研究。最后，该学者以论文的三项贡献结束本次汇报。

任婕妤学者汇报论文

点评及建议：本文点评人是湖南大学的张沙夫老师。张沙夫老师对文章进行总结、分享了读文章的感受，并提出以下几点建议。首先，文章缺乏对主旨问题的详细阐述。其次，对于公司选择披露策略的动机，需详细阐述和与现有文献的差距。其中中外文化差异和制度差异这两项动因可以作为参考。然后，文章需补充与现有文献的差异，以说明研究贡献；说明数据的适用性，比如为何最后的样本量这么少等。最后，张沙夫老师建议文章实证部分可以增加相应的机制验证、全部模型使用robust检验等等。

张沙夫老师点评论文

第三位汇报人是海燕策略线路1的常亮学者，其论文题目为《Judging a Book by Its Cover: Analyzing Regional Media Bias through Eleven Million Online News of Listed Firms in China》。该学者从研究问题、研究意义、研究内容、指标衡量、结论和贡献等方面展开汇报。具体而言，学者指出媒体在信息披露中发挥重要作用，但受认知限制和社会规范产生的外部压力影响，媒体可能会无意中表现出区域差异的刻板表征，形成媒体地域偏见。由此，文章主要结合中国在经济发展不均衡的背景，探讨经济发展水平差异与媒体报道积极情绪之间关系。为检验其研究问题，文章选取2001—2019年中国上市公司相关的1100多万篇在线新闻文章进行文本分析，研究发现在经济发达地区，媒体会给予公司更乐观的评价。

常亮学者汇报论文

点评及建议：本文点评人是暨南大学的池勤伟老师。池勤伟老师首先对文章结论、研究内容作出评价，认为论文研究问题具备一定研究价值、研究方法较严谨且工作量足够。此外，池勤伟老师针对文章潜在研究问题提出相关建议：文章或存在替代性解释，即经济发达地区的媒体对公司评价更乐观是否基于自身实际见闻所报道；文章研究设计或需要构建客观中立的报道模板；文章可减少对偏见、指标有效性的阐述，更多关注于地区经济增长如何影响网络媒体情绪；可以从投资者角度和GDP增长角度扩展其研究内容；将广告费用、慈善捐赠、参与并购活动和年化股票回报作为中介变量，并检验其调节作用等。

池勤伟老师点评论文

在各位专家学者的精彩汇报、深入交流与充分讨论中，六位学者成功展示了他们的研究思路与成果。整场论坛学术氛围浓厚，圆满落幕。

图文：李丽丹

初审：李丽丹

复审：钟子英

审核：龙文滨